從2011年11月11日國務(wù)院簽署38號文件，到2012年8月2日《東方早報·藝術(shù)評論》發(fā)稿時，整整過去了8個多月，部分文交所投資人終于盼來了份額化產(chǎn)品將退款的希望。但天津和泰山文交所依然運行著違規(guī)份額化產(chǎn)品，上述文交所及漢唐文交所的投資人則都在等待政府部門推進清理整頓和賠償?shù)氖乱恕?br/>
從2011年11月11日國務(wù)院簽署清理整頓交易所38號文件，到2012年8月2日《東方早報·藝術(shù)評論》發(fā)稿時，整整過去了8個月零22天。鄭州、成都文交所的投資人，終于盼來了退款的希望。

此前深圳文交所按照買入價退款的模式在他們看來是最理想的方案。為此，他們自發(fā)組成維權(quán)小組、實施組織維權(quán)行動、向金融管理單位遞交材料、信訪證監(jiān)會、聯(lián)系媒體、每分每秒在維權(quán)群中討論……然而，并不是所有投資人都那么幸運，漢唐、天津、泰山的投資人依然等待著政府的決定。

2012年7月27日，鄭州文交所正式啟動了投資人善后處置工作。7月30日，成都文交所表示，戰(zhàn)略投資人集中受讓有意轉(zhuǎn)讓的會員投資人的藝術(shù)品資產(chǎn)權(quán)益份額的相關(guān)辦法及流程正在制定中，據(jù)公開資料報道，成都文交所將考慮參照深圳文交所已經(jīng)實施的“以買入價退款”方式進行資金清退。而不久前，由天津、泰山、鄭州、漢唐、成都五地文交所投資人代表走訪證監(jiān)會并聯(lián)名上書的舉報材料也得到了證監(jiān)會的批復(fù)，這是繼今年6月1日答復(fù)泰山文交所投資人以來，證監(jiān)會對投資人信訪的第二次書面答復(fù)。

自2011年11月國務(wù)院決定清理整頓交易所以來，文交所投資人在等待了8個月后，“終于看到了一絲希望”，投資人代表王全向《藝術(shù)評論》記者表示，促成這一轉(zhuǎn)變的重要因素是7月20日由國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于清理整頓各類交易場所的實施意見國辦發(fā)〔2012〕37號 》(下簡稱37號文件)。

37號文件：涉嫌犯罪的，移送司法機關(guān)

國務(wù)院37號文件中，出現(xiàn)了十分嚴厲的措辭。文件稱，“對于拒不整改、無正當理由逾期未完成整改的，或繼續(xù)從事違法證券、期貨交易的交易場所，各省級人民政府要依法依規(guī)堅決予以關(guān)閉或取締。清理整頓過程中，各省級人民政府要采取有效措施確保投資者資金安全和社會穩(wěn)定;對涉嫌犯罪的，要移送司法機關(guān)，依法追究有關(guān)人員的法律責任。”

在證監(jiān)會對投資人代表兩次信訪的回復(fù)中，也有類似的表態(tài)?！稏|方早報·藝術(shù)評論》在7月24日證監(jiān)會信訪辦給出的對泰山文交所投資人答復(fù)文件中看到如下建議：第一，您可依據(jù)上述規(guī)定，繼續(xù)向山東省人民政府反映這一問題;第二，如您認為山東泰山文化藝術(shù)品交易所的行為涉嫌犯罪，可攜有關(guān)證據(jù)材料向公安機關(guān)報案;第三，您可以向法院提起訴訟，通過司法途徑維護自身合法權(quán)益。

此外，相比去年出臺的38號文件，此次37號文件進一步細化了“不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行、不得采取集中交易方式進行交易、不得將權(quán)益按照標準化交易單位持續(xù)掛牌交易、權(quán)益持有人累計不得超過200人、不得以集中交易方式進行標準化合約交易”這五項“不得”的具體要求。

“37號文件已經(jīng)徹底推翻份額化，之前各家交易所發(fā)售的產(chǎn)品都必須清退。否則之前一直堅稱自己符合規(guī)定的鄭州文交所怎么也開始進行善后了?”王全告訴《東方早報·藝術(shù)評論》。

有投資人表示：“這次應(yīng)該是政府工作做到位了，也有可能是(有的文交所)拿牌后，找到了所謂的戰(zhàn)略投資者。”

部分文交所松動，監(jiān)管仍有缺位

成都文交所曾累計發(fā)售8個產(chǎn)品，發(fā)售總額超過3.5億元，單只產(chǎn)品的發(fā)售總額均在3000萬元以上，最高為6000萬元。在該所于今年5月公布的一項針對份額持有人的電話調(diào)查結(jié)果顯示，在接受調(diào)查的570人中，56%的人“愿意繼續(xù)持有到6月30日，等待電子交易”;36%的人“希望參照深圳文交所操作退款”;其他各4%的人愿意“轉(zhuǎn)換為其他理財方式”或“未發(fā)表意見”。

7月6日的一份公開資料顯示，成都市政府金融辦相關(guān)人員透露，政府部門于7月3日上午就成都文交所善后處理問題開會研討，確定將對投資者進行份額回購和退款，具體方案將在幾天內(nèi)公布。

記者在7月30日成都文交所發(fā)布的公告中看到：“在政府相關(guān)部門及各方的關(guān)心和大力支持下，戰(zhàn)略投資人已經(jīng)確定。戰(zhàn)略投資人集中受讓有意轉(zhuǎn)讓的會員投資人的藝術(shù)品資產(chǎn)權(quán)益份額的相關(guān)辦法及流程正在制定中?！?br/>
盡管成都市政府所說的“幾天內(nèi)公布”份額回購和退款方案，在過去了20多天后尚未披露細節(jié)，但投資人認為，依據(jù)深圳模式進行回購和退款的前景是可期待的。

此前一直飽受詬病的鄭州文交所，曾被投資人指涉嫌造假、敲詐，并向河南省金融辦進行了舉報。甚至有接近鄭州公安局的人士向《東方早報·藝術(shù)評論》披露，鄭州方面曾打算對該文交所負責人采取進一步措施，但因考慮到大量無法退賠的資金、發(fā)生社會安全事件而遲遲未動。

37號文件出臺后不到10天，鄭州文交所終于做出了讓步。7月27日的交易所公告稱，目前已修訂了《鄭州文化藝術(shù)品交易所文化產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則》，并啟動投資人善后處置工作。該所將根據(jù)《鄭州文交所投資人意向表》，與投資人溝通，細化善后處理方案并計劃于近期召開投資人代表大會。

較之上述兩家文交所的投資人，漢唐、天津、泰山文交所的投資人卻還沒有看到曙光，作為主管單位的省或市金融主管單位也仍然“咬緊牙關(guān)”不作回應(yīng)。

國務(wù)院38號文件出臺后，漢唐文交所暫停了份額化交易，投資人曾向證監(jiān)會舉報漢唐文交所的七宗罪(詳見《東方早報·藝術(shù)評論》7月9日報道《文交所“大限”后仍有違規(guī)，監(jiān)管不作為》)，但至今投資人并未與交易所達成清理賠償?shù)姆桨浮?br/>
7月31日，一位接近漢唐投資人的人士向《東方早報·藝術(shù)評論》獨家透露，“現(xiàn)在漢唐文交所投資人組成了9人投資人代表組，必須得到組內(nèi)6票，才能對外，尤其是對媒體披露消息。因為目前處于談判的關(guān)鍵階段，投資人表示壓力很大，如果激怒了文交所，很可能導(dǎo)致談判的破裂。幾天前中央電視臺去采訪他們，也被他們婉拒了?！?br/>
同一天，《東方早報·藝術(shù)評論》記者致電北京市金融工作局，詢問作為主管單位認為漢唐文交所是否存在違規(guī)，有何整改和清理賠償措施以及相關(guān)時間節(jié)點。相關(guān)負責人表示，“漢唐文交所的情況不由我們定性，我們正在向聯(lián)席會議匯報情況，現(xiàn)在不適宜向媒體披露信息?！碑斢浾邎猿直硎緡鴦?wù)院責成地方金融管理單位清理整頓所轄地區(qū)交易所并且已經(jīng)到了6月30日的期限后，該負責人稱：“一切還在進展中，不能隨意揣測，一切要根據(jù)(證監(jiān)會)部署來執(zhí)行?！?br/>
就在不久前的7月5日，北京市金融工作局市場部一位負責人也曾對《東方早報·藝術(shù)評論》表示，未收到聯(lián)席會議成員單位的整改相關(guān)通知，“現(xiàn)在就等國家統(tǒng)一的要求。”在等待中進行清理整頓，已經(jīng)成為北京市金融工作局的一種行政特色。

據(jù)了解，37號文件發(fā)布后依然運行著違規(guī)份額化產(chǎn)品的天津和泰山兩家文交所，截至8月2日當天，尚未發(fā)布任何公告表示進入清退賠償?shù)南嚓P(guān)程序?！稏|方早報·藝術(shù)評論》先后致電山東省金融辦和天津市金融辦，前者電話始終無人接聽，后者的電話第一次接通了市場處后，對方?jīng)]聽完記者問題就掛斷電話，此后記者反復(fù)撥打，但電話被調(diào)至了傳真狀態(tài)。

文交所清理整頓大事記

2011年11月11日：國務(wù)院辦簽署38號文件。

2011年11月23日：中國政府網(wǎng)公布38號文件。

2011年12月30日：國務(wù)院簽發(fā)49號文件，確定上海、深圳文交所作為試點。

2011年12月14日：深圳投資人維權(quán)行動，隨后深圳文交所成立善后小組。

2012年1月12日：國務(wù)院批復(fù)以證監(jiān)會為牽頭單位的聯(lián)席會議制度。

2012年2月2日：聯(lián)席會議第一次會議召開，決定6月30日為清理整頓大限。

2012年3月13日：深圳投資人第二次維權(quán)行動。

2012年4月15日：深圳文交所公告：按買入價回購份額產(chǎn)品。

2012年6月1日：證監(jiān)會第一次答復(fù)投資人信訪。

2012年7月12日：國務(wù)院辦簽署37號文件。

2012年7月20日：中國政府網(wǎng)公布37號文件。

2012年7月24日：證監(jiān)會第二次答復(fù)投資人信訪。

2012年7月27日：第二次聯(lián)席會議召開。

2012年7月27日：鄭州文交所公布善后公告，下發(fā)《投資人意愿表格》。

2012年7月30日：成都文交所公告確定由戰(zhàn)略投資人進行份額回購。

2012年8月2日：天津、泰山文交所仍在以國務(wù)院明令禁止的交易方式從事經(jīng)營活動，而上述兩家交易所及漢唐文交所的投資人仍在等待清理賠償?shù)倪M展。