美國財政部近期發(fā)布《通過藝術(shù)品交易開展洗錢和恐怖融資的研究》報告（以下簡稱“報告”），將NFT（非同質(zhì)化代幣）歸類于新興在線藝術(shù)品市場，并指出該市場可能會帶來新的風(fēng)險。

　　報告肯定了分布式賬本技術(shù)和NFT技術(shù)可以給創(chuàng)意媒體和全球藝術(shù)品市場帶來新機(jī)遇，但也指出，數(shù)字藝術(shù)品領(lǐng)域內(nèi)存在洗錢風(fēng)險。

　　NFT是作品的權(quán)屬表達(dá)，具有匿名性

　　報告將NFT定義為底層區(qū)塊鏈上的數(shù)字單位或代幣，代表了圖像、視頻、音頻文件和其他媒介形式的所有權(quán)，或物理資產(chǎn)、數(shù)字財產(chǎn)的所有權(quán)。

　　“NFT并不代表作品或者物件本身，它是某一個作品的權(quán)屬表達(dá)；在物理上，它是一個獨(dú)立的存在?！鄙虾＝煌ù髮W(xué)上海高級金融學(xué)院教授胡捷對澎湃新聞表示，數(shù)字藝術(shù)品交易時，賣方要把畫作的字符串交給買方，同時可能會配套發(fā)送一個NFT作為買方對畫作的權(quán)屬證明。

　　“就好比房產(chǎn)交易，賣方左手交房，右手交房產(chǎn)證；房產(chǎn)證的作用是在起爭議的時候，買方為主張權(quán)益才會出示它?！焙菡f，在物理上，NFT也與數(shù)字藝術(shù)品本身分離，要通過兩個不同的操作來完成。

　　胡捷強(qiáng)調(diào)，NFT僅是為作品確權(quán)，并不會增加畫作本身的質(zhì)量和吸引力。

　　上述美國財政部報告指出，NFT是編纂獨(dú)特數(shù)字資產(chǎn)所有權(quán)的無記名工具（Bearer Instruments），通過智能合約和數(shù)字錢包進(jìn)行管理（如鑄造、持有、轉(zhuǎn)移和銷毀）。

　　有業(yè)內(nèi)人士對澎湃新聞表示，NFT具有無記名證券的核心特征。

　　“無記名證券無須在發(fā)行人處登記注冊，持有人即為受益人，有和現(xiàn)金一樣的匿名性。沒有人或機(jī)構(gòu)記錄無記名證券的持有人信息，但無記名證券一旦丟失、被盜或被毀壞，持有人一般會遭遇完全的損失。“該業(yè)內(nèi)人士指出，無記名證券轉(zhuǎn)讓無需背書，交易也和現(xiàn)金一樣。交易雙方只要確認(rèn)無記名證券的真實(shí)性，就能完成交易并交割證券，而無需第三方受信任機(jī)構(gòu)協(xié)助。在完成清算和交收后，無記名證券交易過程即告結(jié)束。

　　“NFT具有無記名證券的核心特征：有類似現(xiàn)金的匿名性；持有人之間可以直接轉(zhuǎn)讓；持有人如果丟失私鑰，NFT也就無可挽回地丟失了?！?該業(yè)內(nèi)人士表示，NFT交易容易的特征為洗錢提供空間。

　　胡捷表示，NFT在公鑰之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移的過程是完全留痕的，但是其記錄的方式和傳統(tǒng)中心化賬本的記錄方式有所不同。

　　“版權(quán)局等中心化機(jī)構(gòu)的賬本記錄清楚地知曉交易方的身份，因此能對交易各方面有所把控；但在公共賬本上大家雖然能夠看見NFT從一個公鑰地址遷移到了另一個公鑰地址，但每個公鑰背后都是誰不一定清楚。”胡捷說道。

　　NFT存在洗錢風(fēng)險

　　報告指出，NFT可用于進(jìn)行自我洗錢。犯罪分子可以用非法資金購買NFT并與自己進(jìn)行交易，以在區(qū)塊鏈上創(chuàng)建銷售記錄；然后，NFT將被出售給一名不知情的個人， 罪犯將從后者與犯罪無關(guān)的干凈資金中獲利。

　　“比如說有一種可能性是，不法分子張三的黑錢表達(dá)形式為100萬USDT，在其控制的一個公鑰地址上；張三購買或者創(chuàng)作一個數(shù)字藝術(shù)品，同時開具一個NFT形態(tài)的證明書來確權(quán)；此后張三用黑錢賬戶里的100萬USDT來購買自己的作品和配套的NFT，于是張三的100萬USDT便洗成了白錢。“胡捷說道。

　　胡捷指出，現(xiàn)實(shí)中的黑錢可能是以現(xiàn)金的形式存在，帶著現(xiàn)金參與線下拍賣很不現(xiàn)實(shí)；而在虛擬世界里，數(shù)字藝術(shù)作品拍賣的參與者顯示為一個匿名的公鑰地址，所以洗錢就比較便利。

　　“NFT類數(shù)字藝術(shù)品也有可能在沒有中間商的情況下進(jìn)行點(diǎn)對點(diǎn)交易，這些交易也有可能不會被記錄在公共分類賬上?！眻蟾孢€指出，這些數(shù)字藝術(shù)品本質(zhì)上要比傳統(tǒng)藝術(shù)品易于交易；在多數(shù)情況下，交易方不用實(shí)際移動藝術(shù)品或支付運(yùn)輸服務(wù)相關(guān)的費(fèi)用，比如保險、運(yùn)輸成本或關(guān)稅；數(shù)字藝術(shù)品能夠通過互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)移，而無需擔(dān)心地理距離和跨國境。

　　“這使得數(shù)字藝術(shù)品很容易被那些尋求洗錢的不法分子所利用，因?yàn)槠鋬r值的轉(zhuǎn)移不會招致金融監(jiān)管或?qū)嵨镞\(yùn)輸管理方的調(diào)查?！眻蟾嬷赋觥?br/>
　　“畫廊會主動了解它們所代表的藝術(shù)家，并保護(hù)畫廊的聲譽(yù)；而數(shù)字藝術(shù)品的賣家則可能有著不同的激勵?！眻蟾嬷赋?，旨在自動確保每次交易NFT時原始藝術(shù)家都能收到版稅的智能合約，可能會激勵數(shù)字藝術(shù)品市場在短期內(nèi)重復(fù)交易作品。

　　“盡管這可以確保藝術(shù)家在首次銷售作品后獲得補(bǔ)償，這種活動可能會造成洗錢漏洞；交易的動機(jī)可能會高于驗(yàn)證作品購買者身份的動機(jī)；如果交易快速連續(xù)進(jìn)行，甚至?xí)斐桑ㄌ峁┙灰椎钠脚_方）無法進(jìn)行盡職調(diào)查的情況?！眻蟾孢€認(rèn)為，拍賣行或畫廊等傳統(tǒng)的行業(yè)參與者，可能并不了解分布式賬本而無法執(zhí)行有效的的客戶識別及驗(yàn)證手段。

　　為多國監(jiān)管和執(zhí)法部門提供研究服務(wù)的區(qū)塊鏈分析公司Chainalysis也在近期的報告中指出，NFT市場中的洗售交易（wash trading）值得關(guān)注。

　　洗售交易是指，投資者同時出售和購買相同的金融工具，以在市場中對該產(chǎn)品的價值和流動性造成誤導(dǎo)性，人為地創(chuàng)造交易的虛假繁榮。

　　“NFT的洗售交易方式是賣家將某個NFT出售給原始擁有者控制的新錢包，使其顯得更有價值。” Chainalysis指出，從歷史上看，洗售交易一直是加密貨幣交易所試圖讓交易量看起來比實(shí)際更大的一種手段。

　　值得注意的是，Chainalysis追蹤的最多產(chǎn)的NFT洗售交易商，已經(jīng)向他們自籌資金的地址進(jìn)行了830次銷售。目前，該洗售交易商并未從洗售中獲利；雖然洗售推高了其NFT的價格，洗售的利潤卻低于清洗交易必須花費(fèi)的Gas費(fèi)用。

　　“目前以太坊等公共賬本是支持匿名性的；匿名賬戶的存在，給洗錢帶來了一定的便利性。但是，目前這種匿名性其實(shí)也越來越不可靠了，ChainAnalysis公司專門分析鏈上交易的大數(shù)據(jù)，其現(xiàn)有能力是有95%以上的可能性，指明一筆交易中雙方的身份?！焙菡f道。